Rimborsare l’ipoteca: conviene sempre?

In molti Paesi europei, le ipoteche devono essere obbligatoriamente rimborsate per intero al più tardi quando si va in pensione. In Svizzera tale obbligo non esiste – e non è nemmeno una pratica diffusa. Una indagine di VZ VermögensZentrum sui proprietari di beni immobili in Svizzera rileva che solo uno su tre riduce il debito ipotecario – in media del 30 percento. Nessuno insomma la rimborsa per intero, la maggior parte dei proprietari mantiene il debito invariato.

A seconda delle circostanze, rimborsare l’ipoteca può essere lungimirante. Tuttavia, a tale scopo vengono solitamente impiegati gli averi accumulati in cassa pensioni e pilastro 3a. Prima di procedere in tal senso, è meglio valutare tutti i pro e i contra.

• L’ammortamento riduce i costi generati dagli interessi – il che è tranquillizzante, in quanto, una volta in pensione, è auspicabile vivere senza preoccupazioni, specie di natura finanziaria.
• Un rimborso compromette la propria flessibilità economica, fondamentale per eventuali lavori di ristrutturazione, spese impreviste o anticipi sull’eredità.
• Se, ad esempio, il costo della vita è più elevato di quanto si pensasse o in caso di spese di cura impreviste, c’è il rischio di restare senza liquidità.
• Dopo il pensionamento, ottenere un rifinanziamento dell’ipoteca è più difficile: molte banche lo rifiutano, poiché ritengono che le rendite non possono bastare per coprire gli interessi e le spese accessorie.
• A seguito di un ammortamento, solitamente, aumenta anche l’onere fiscale perché non sarà più possibile dedurre gli interessi maturati sui debiti – ridotti o spariti del tutto.
• Alcuni proprietari di case vendono titoli al fine di rimborsare l’ipoteca con il rispettivo ricavo. IL rischio, è quello di vendere nel momento sbagliato e di accusare perdite ingenti.
• Il denaro vincolato all’abitazione non si può investire. Il profitto perso viene compensato in genere risparmiando sugli interessi. Sul lungo termine, si riesce ad ottenere un buon rendimento: questo, a seconda dell’entità del rischio che si vuole e si può correre, è più elevato del risparmio fiscale generato dall’ammortamento.

Consiglio: verifichi alcuni anni prima del pensionamento se e come deve rimborsare la sua ipoteca. Non ammortizzi l’ipoteca troppo in fretta e tenga da parte una riserva sufficiente per poter coprire uscite impreviste.