Pensionierte wählen eher die Rente

Frau Seiler Zimmermann, Sie haben Daten analysiert, wie bereits pensionierte Personen ihr Geld aus der Pensionskasse bezogen haben. Was zeigt Ihre Untersuchung?

Wer in Pension geht, muss zwischen einer lebenslangen Rente, einer Kapitalauszahlung oder einer Mischform wählen. Fast 80 Prozent entscheiden sich für die Rente, und die wenigsten lassen ihr ganzes Guthaben als Kapital auszahlen. Bei der Wahl spielen Geschlecht und Zivilstand eine Rolle.

Was sind die Unterschiede? 

Unverheiratete Männer wählen häufiger das Kapital, ledige Frauen die Rente. Bei Verheirateten und Verwitweten ist es umgekehrt. Bezogen auf Haushalte zeigt sich, dass Ehepaare eher einen Mix aus Rente und Kapital wählen. Für viele mittelständische Familien ist das die beste Option. 

Die Daten des Bundes zeigen einen anderen Trend: 2023 haben mehr angehende Pensionierte die Auszahlung des Kapitals gewählt.

Das stimmt. Der aktuelle Trend hängt wohl damit zusammen, dass zum Beispiel auch immer mehr Frauen in Pension gehen, die wegen Mutterschaft und Teilzeitarbeit weniger Geld ansparen konnten. Ihre Rente wäre sehr bescheiden, darum lassen viele von ihnen ihr Kapital lieber auszahlen. Ein wichtiger Grund für immer mehr Kapitalbezüge ist zudem, dass die Umwandlungssätze in den letzten Jahren gesunken sind. Mit diesem Satz werden die Ersparnisse in eine Rente umgewandelt. Dass die Renten in den letzten Jahren stark gesunken sind, lässt das Kapital im Vergleich zur Rente attraktiver erscheinen. Es ist richtig, dass uns der Staat die Wahl lässt. Denn anders als in der AHV spart in der Pensionskasse grundsätzlich jeder für sich selbst. 

Wie wichtig sind die Steuern? 

Unsere Studie VorsorgeDIALOG 2024 zeigt, dass vor allem die finanzielle Flexibilität, die familiäre Situation sowie das Interesse und Wissen zu Finanzfragen entscheidend sind. Ein wichtiger Faktor ist auch die subjektive Lebenserwartung. Steuern spielen eine untergeordnete Rolle. 

Wie zufrieden sind Pensionierte mit ihrer Wahl? 

Die finanzielle Zufriedenheit ist bei beiden Bezugsformen gleich. Die Rente fliesst automatisch bis zum Lebensende. Wer das Kapital bezieht, muss sein Geld selbst anlegen, um damit ein lebenslanges Einkommen zu erwirtschaften. Trotz der höheren Risiken ist die Gruppe der Kapitalbezüger gleich zufrieden wie die der Rentenbezüger. 

Welche Schlüsse ziehen Sie aus diesen Ergebnissen?

Beide Bezugsformen haben Vorund Nachteile. Entscheidend ist, ob man sich gern mit Geldthemen beschäftigt. Die Rente ist ein Rundum- Sorglos-Paket, mit dem Kapitalbezug ist man finanziell flexibler. Unsere Auswertungen zeigen: Die meisten entscheiden richtig – sie wählen also das, was am besten zu ihrer Situation, ihrer Familie und ihren Haushaltsfinanzen passt.