Pilastro 3a: banca o assicurazione?
Il pilastro 3a è disponibile come conto bancario, soluzione in titoli e polizza assicurativa. Gli importi massimi annuali e i vantaggi fiscali sono gli stessi per tutte le varianti. Al di là di questi fattori, però, le differenze rimangono significative.
Conti bancari
I conti 3a maturano interessi come i conti privati o di risparmio. Le banche possono ridurre o aumentare gli interessi in qualsiasi momento, a seconda del livello attuale dei tassi. Poiché gli averi 3a sono generalmente vincolati fino al pensionamento, i tassi di interesse sono più elevati rispetto a quelli dei conti privati e di risparmio.
Consigli sul pilastro 3a
L’entità degli interessi varia da banca a banca. Anche piccole differenze nei tassi di interesse hanno un impatto significativo sugli averi al momento del pensionamento e questo per via dell'effetto degli interessi composti nel corso degli anni. Coloro che versano l'importo annuale all'inizio anziché alla fine dell'anno beneficiano dei tassi di interesse agevolati più a lungo.
Soluzione in titoli
Con la soluzione in titoli, gli averi vengono investiti in azioni, obbligazioni e altri titoli. La legge concede una componente azionaria fino al 50 percento: grazie all'ampliamento della gamma di opzioni d’investimento, coloro che risparmiano ai fini previdenziali con una tolleranza al rischio sufficientemente elevata ora possono optare, presso certi fornitori, per una strategia di investimento con una componente azionaria molto più elevata. Le soluzioni in titoli convengono in termini di risparmio, poiché in genere offrono rendimenti più elevati a lungo termine rispetto a un conto interessi. Tuttavia, gli averi possono essere soggetti a maggiori fluttuazioni nel breve termine.
È opportuno prestare attenzione alle basse commissioni delle soluzioni in titoli. La commissione di gestione annuale (TER) media per i fondi 3a a gestione attiva delle grandi banche è dell'1,2 percento. Inoltre, subentrano spesso oneri di altra natura come le spese di deposito, i costi di transazione e le commissioni di emissione e di riscatto.
Le soluzioni in titoli come il pilastro 3a di VZ, dove gli averi vengono investiti in ETF, sono generalmente molto più economiche. Gli ETF replicano un indice come l'indice azionario svizzero SMI. I fondi a gestione attiva, invece, cercano di sovraperformare il loro indice di riferimento nel lungo periodo. Tuttavia, solo pochi riescono in questo intento, non a caso per via delle elevate commissioni.
Polizze assicurative
Le polizze assicurative 3a sono prodotti finanziari con una componente di risparmio e una di assicurazione. Se l'assicurato viene a mancare, i superstiti ricevono un determinato importo. Analogamente ai prodotti bancari 3a, le polizze assicurative 3a sono disponibili come soluzioni con interessi e in titoli, spesso denominate polizze in fondi.
Le polizze assicurative 3a presentano diversi svantaggi rispetto alle soluzioni bancarie:
- L'assicurato si impegna a versare un importo fisso ogni anno. La flessibilità e la natura volontaria del pilastro 3a vengono meno.
- Soprattutto i giovani non hanno bisogno di una copertura assicurativa, perché non devono sostenere finanziariamente nessuno. Con una soluzione assicurativa 3a, pagano per una copertura assicurativa superflua.
- Le spese di acquisizione (commissioni), così come i costi amministrativi e assicurativi, assorbono gran parte dell'importo versato.
- Al momento dell'acquisto di una casa, solo il valore di riscatto della polizza può essere conteggiato a titolo di fondi propri. Questo valore di riscatto è di gran lunga inferiore al capitale totale versato.
- Se necessario, i rischi di invalidità e di decesso possono essere coperti in modo più vantaggioso stipulando separatamente una polizza di assicurazione sulla vita a termine.
In generale, è consigliabile tenere separati i risparmi dalle assicurazioni.
Il pilastro 3a di VZ – I vantaggi
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