Assurance-vie: ne mélangez pas
assurance et épargne!

Il n’est pas judicieux de verser de l’argent dans une assurance-vie qui couvre les risques décès et invalidité tout en permettant de se constituer une épargne. Généralement, il est plus intéressant d’épargner au moyen de placements peu onéreux et de souscrire à côté une assurance de risque pur pour assurer sa protection et celle de sa famille.

Les assurances-vie mixtes ont un fonctionnement opaque. Il est souvent difficile de savoir quel est le montant effectivement affecté à l’épargne, combien coûte la couverture et quelle est la commission versée à l’intermédiaire. Il n’est donc pas étonnant que le rendement de ces assurances n’atteigne pas celui d’un placement efficace offrant une couverture des risques équivalente conclue séparément.

C’est ce qu’illustre la comparaison dans le tableau ci-dessus: une épargnante verse chaque année 6000 francs dans une assurance-vie liée à des fonds de placement. Au bout de 20 ans, elle perçoit 132’196 francs, soit environ 25’000 francs de moins que si elle avait investi la même somme dans un plan d’épargne en ETF tout en concluant une assurance de risque à part.

L’hypothèse de rendement est de 3% pour les deux variantes. À quoi tient cette différence? Essentiellement au niveau élevé des commissions, aux frais de risque et d’administration.

Conseil: les assureurs préfèrent vendre ce type d’assurance-vie, car ils ont beaucoup à y gagner. Mais si vous séparez épargne et assurance, vous aurez plus d’argent au bout du compte. 

Fiche technique: Se constituer un patrimoine avec un plan d’épargne en ETF