Rente ou capital: 10 conseils pour prendre votre décision

Le délai de préavis peut atteindre trois ans dans certaines caisses de pension. Même si les caisses de pension sont aujourd’hui favorables au retrait sous forme de capital, on ne peut plus prétendre au versement du capital une fois le délai échu.

Le baromètre VZ de la retraite montre qu’aujourd’hui, les rentes de caisse de pension ont diminué de près de 40% par rapport à il y a 22 ans. Certes les rentes AVS ont augmenté de 19% sur cette période du fait de l’adaptation au renchérissement, mais cela n’a pas suffi à compenser la baisse des rentes de caisse de pension.

Aujourd’hui, selon le baromètre de la retraite, un homme qui gagne 100'000 francs par an ne perçoit déjà plus qu'environ 52% de son salaire environ sous forme de rente. Pour un revenu de 150'000 francs, ce chiffre tombe même en dessous de 43%. Vérifiez, en établissant un budget, si votre rente probable vous suffira pour maintenir votre niveau de vie une fois à la retraite.

Comparez l’évolution des revenus et des dépenses sur le long terme en fonction de l’option de retrait choisie. Il est important que les hypothèses soient réalistes – par exemple le rendement des placements ou l’inflation, qui va faire augmenter vos dépenses courantes au fil des ans.

Par le passé, la plupart des caisses de pension n’ont pas adapté les rentes au renchérissement, ou alors en partie seulement. Et elles le feront probablement encore moins à l’avenir. Avec une inflation annuelle de 1%, le pouvoir d’achat d’une rente de 5000 CHF passe à environ 4500 CHF en dix ans. Avec une inflation de 2%, il passe à 4100 CHF sur cette même période.

La rente versée par la caisse de pension doit être déclarée intégralement comme revenu. En revanche, le capital retiré n’est imposé qu’une seule fois comme revenu l’année du retrait, séparément des autres revenus, et à un taux plus faible. C’est pour cette raison que l’on paie moins d’impôts à terme avec le retrait du capital qu’avec la perception de la rente, ce que montre bien ici le tableau comparatif. 

D’autres facteurs comme la flexibilité, le montant et la sécurité du revenu, la protection de vos proches en cas de décès et le risque de longévité sont au moins aussi importants que les impôts.

Lorsque les cours boursiers sont en hausse, les futurs retraités ont tendance à choisir le versement de l’avoir de la caisse de pension pour le placer eux-mêmes. Par contre, en temps de crise, ils sont nombreux à opter pour la rente. D’un point de vue statistique, les hommes ont une espérance de vie de 20 ans à l’âge de 65 ans, et les femmes peuvent encore espérer vivre 24 ans à 64 ans. Sur un horizon de placement de 20 ans ou plus, les fluctuations boursières à court terme n’influent que dans une moindre mesure sur l’évolution de la fortune.

C’est la meilleure option pour de nombreux retraités, car elle permet de combiner les avantages de chaque solution. La rente sert à couvrir les besoins de base jusqu’à un âge avancé, tandis que le capital versé permet de réaliser à tout moment des souhaits particuliers. Les couples choisissent souvent une autre variante: l’un des deux conjoints touche la rente, l’autre retire le capital.

Les retraités qui optent pour le retrait du capital devront le placer avec le plus grand soin afin qu’il leur suffise jusqu’à un âge avancé. Une possibilité consiste à s’inspirer des investisseurs institutionnels tels que les caisses de pension.

Au sein des couples mariés, le conjoint survivant risque sinon de connaître des difficultés financières, car la moitié du patrimoine revient aux enfants. Il peut alors être contraint de vendre son bien immobilier pour payer leur part aux enfants.

Les experts en retraite indépendants de VZ vous aident à prendre les bonnes décisions. Ils conseillent chaque année plusieurs milliers de personnes sur les thèmes de la planification de la retraite et de la caisse de pension. Plus d’informations sur la retraite ici.